当前A股大概率仍处于震荡修复格局。此前市场调整已消化较多估值与交易层面的风险，结合历史经验看，节前出现回撤后，节后恢复上行的概率相对更高，因此选择持股过节的性价比有所提升。不过，假期期间美国就业、PMI等多项数据可能集中发布，外部扰动仍需留意，配置上宜更多偏向盈利确定性较强、估值压力已明显释放的方向。
科技方向可优先关注光通信、PCB以及部分国产算力龙头，这些细分领域估值消化相对充分，业绩可见度也较高；对于存在盈利下修风险或仅靠主题驱动的品种，应适当降低暴露。与此同时，可留意机构配置比例偏低、价差已有改善的化工和造纸产业链。此外，红利类资产仍可作为组合的稳定器。
