自去年伊始，汽车、消费电子等终端市场宛如久旱逢甘霖，需求持续复苏的暖风，为半导体行业吹开了新一轮增长周期的大门。在这场行业复苏的盛宴中，半导体设备板块更是借势而起，持续回暖，成为资本市场与产业界瞩目的焦点。
业绩飘红，在手订单彰显回暖底气
从已披露2024年年度报告的半导体设备上市公司业绩画卷中，一幅欣欣向荣的景象跃然纸上。大部分公司营业收入与净利润携手攀升，交出了一份亮眼的成绩单。4月28日，在2024年度科创板半导体设备行业集体业绩说明会上，现场气氛热烈非凡，数十位投资者怀揣着对行业发展的热切关注，围绕产品成长性、海内外市场风云变幻、在手订单储备情况以及行业并购重组等热点话题，向北京华峰测控技术股份有限公司（以下简称“华峰测控”）、无锡市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称“德科立”）、安徽耐科装备科技股份有限公司（以下简称“耐科装备”）等7家行业翘楚积极发问。
面对投资者的关切，多家上市公司纷纷亮出“家底”，表示公司当前在手订单充裕，如同装满货物的仓库，为未来的发展奠定了坚实基础。随着消费电子等关键下游领域逐步走出阴霾，市场对芯片的需求如潮水般回升，有力地拉动了半导体设备的采购需求，推动整个行业在回暖的道路上加速前行。
指标向好，合同负债与存货预示景气
在半导体设备行业，合同负债与存货犹如两盏明灯，其高低变化往往预示着行业后续的景气度走向。据记者精心统计的数据显示，上述7家参会的半导体设备公司2024年合同负债合计达2.74亿元，与去年同期相比增长44%；存货合计19.65亿元，同比增长15.08%。这一组组亮眼的数据，无疑为行业的回暖提供了有力的佐证。
具体到各家公司，2024年合肥芯碁微电子装备股份有限公司（以下简称“芯碁微装”）、华峰测控、德科立在合同负债金额方面表现突出，分别为4117.9万元、5625.3万元、3030.95万元，成为合同负债增长率排名前三的“领头羊”。而芯碁微装、深圳市深科达智能装备股份有限公司、普源精电科技股份有限公司（以下简称“普源精电”）则在存货金额增长上独占鳌头，存货金额分别为5.78亿元、3.19亿元、2.72亿元，展现出强劲的业务发展势头。
芯碁微装董事长程卓在回答记者提问时难掩喜悦之情：“2024年末，公司合同负债大幅增长，这主要得益于期末预收客户账款较多，就像春天播下的种子，预示着未来的丰收。存货同比显著增长，是因为业务规模不断扩大，订单量如雪花般纷至沓来，期末未完工产品金额也随之增大。目前公司订单排产已经饱和，生产端达到了满产状态，今年订单预期明显优于去年。高阶头部客户订单稳定如磐石，下游客户产能向东南亚转移更是带动了海外订单的明显增长，多个重点区域订单表现良好，为公司的发展注入了强大动力。”
华峰测控董事长、董事会秘书孙镪也表示：“报告期内，半导体市场的景气度持续回升，公司在手订单较为充足，如同握着一把开启未来财富之门的钥匙，导致合同负债和存货有所增长，这是公司发展的积极信号。”
德科立董事长桂桑则指出：“受益于AI、算力基础设施建设的爆发式发展，公司在数通领域实现了DCI（数字版权唯一标识符）业务的高速增长，如同在高速赛道上飞驰的赛车，助力营收规模稳步提升。目前有效的在手订单保持稳定，公司正抓紧产能建设，加快订单交付，以满足市场的旺盛需求。”
AI赋能，技术革新引领行业未来
在本次集体业绩说明会上，“AI技术”成为了投资者提问的高频词汇，如同夜空中最亮的星，吸引着众人的目光。相关上市公司纷纷向投资者详细介绍其在AI技术方向的应用成果及未来发展蓝图。
普源精电董事会秘书程建川在回答记者提问时表示：“目前，公司内部已引入AI模型，就像为公司的运营和研发装上了一双智慧的翅膀。我们深刻洞察到人工智能技术在提升运营效率、优化产品研发与服务等方面蕴含的巨大潜力，未来将充分结合公司的业务架构、技术专长以及战略发展方向，积极拥抱AI，让AI技术成为公司发展的新引擎。”
程卓也表示：“半导体设备行业虽会有短期波动，但从长期来看，受新兴产业的强劲驱动，半导体芯片及设备需求将持续攀升，细分领域设备需求更是强劲有力，行业仍处于较高景气度。公司也积极探索AI技术的应用，在部分设备自动化控制系统中引入AI技术，如同为设备注入了智能的灵魂，优化操作流程、提升智能化程度，从而更好地满足客户需求，增强产品在市场中的竞争力。”
在AI技术及消费电子需求持续驱动下，半导体行业规模如同滚雪球般持续扩大，行业并购重组的步伐也日益加快。上述多家公司在回答投资者提问时均表示，将按照战略发展规划，适时进行产业链上下游的整合，如同编织一张紧密的产业网络，实现资源共享、优势互补，共同推动行业的繁荣发展。
耐科装备董事长黄明玖表示，近年来，国家通过多项政策措施鼓励并购重组，旨在优化资源配置、促进产业升级和推动经济高质量发展。公司密切关注相关市场动向，如同敏锐的猎手，一旦发现有好的标的，将果断把握机会，并及时做好信息披露，为投资者负责，为公司的发展谋篇布局。
半导体设备行业正站在新的历史起点上，回暖的春风拂面而来，AI技术的赋能为其插上了腾飞的翅膀。在这片充满机遇与挑战的土地上，各企业正以昂扬的斗志、创新的姿态，书写着属于自己的辉煌篇章，向着更加美好的未来奋勇前行。
