截至7月8日，记者基于银登中心公告不完全统计，今年以来已有25家持牌消费金融公司挂牌转让不良资产包，未偿本息总额超500亿元。与此前动辄逾期上千天的“陈年旧账”不同，今年以来越来越多的不良资产包呈现短期化特征，同时高比例未诉资产进入转让阶段，从流程上进一步提升了不良资产的处置效率。规模攀升、账龄缩短、节奏加快的三重变化背后，是不良贷款转让试点延期的政策窗口驱动，更是消金公司在资产质量承压与监管趋严双重夹击下的主动“排雷”。当“做大分母稀释不良”的旧逻辑难以为继，如何高效出清存量风险已成为消金公司生存的必修课。
短账龄趋势明显，参与主体覆盖全行业八成
今年以来，已有25家持牌消费金融公司挂牌转让不良资产包，参与主体已覆盖全行业八成公司，未偿本息总额逾500亿元，较2025年同期增长超70%。除规模扩大外，多家消金公司不良资产处置节奏明显加快，批量个人业务进一步向短账龄项目倾斜，300天以内的短期逾期资产包频繁出现。7月3日，四川省唯品富邦消费金融有限公司发布第8期不良资产转让公告，该期资产包加权平均逾期天数为254天；四川锦程消费金融有限责任公司同日发布的第4期不良资产包加权平均逾期天数仅为107天。
与此同时，未诉资产比重上升，从流程上进一步加快了不良资产处置节奏。以锦程消金第4期不良资产包为例，资产笔数5124笔，全部未诉。某消金公司法保部相关负责人向记者坦言，信用类个贷在互联网法院立案十分困难，即便立案也要面临诉讼周期长、处理效率低的困境，不良资产一旦进入诉讼环节会进一步加剧对人力、时间等成本的消耗。
多重利好推动转让加速，政策窗口叠加交易降费
业内人士认为，不良资产转让试点延期叠加交易降费，为消金公司批量资产处置打开了政策窗口。2025年年底，监管部门发布通知将不良贷款转让试点工作期限暂延长至2026年12月31日；今年1月，银登中心出台配套优惠政策，继续暂免收取挂牌服务费并对交易服务费予以八折优惠。素喜智研高级研究员苏筱芮表示，对于持牌消费金融机构而言，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，把精力放在更重要的拓客、风控等环节，机构也期望通过不良资产处置及时化解潜在风险。
“逾期不良持续占用风险资本，拖累信贷投放能力。批量转让可一次性剥离表内不良，快速优化资产负债表，缓解内部指标压力。”上述消金公司法保部负责人告诉记者，“同时，逾期账龄越短的资产往往估值越高，更容易促进资金加速回流，用于投放信贷。”
着眼降本增效，AMC成为受让主力军
不良资产转让提速的背后，是消金公司对风险处置效率和成本的重新考量。市场化转让在一定程度上降低了消金公司的催收成本和违规风险。“近年来信贷催收监管持续收紧，线下催收、外包催收合规门槛大幅提高，催收不仅难度增加，还容易招来投诉。”一家银行系消金公司相关业务人员向记者透露，AMC正逐渐成为受让批量个人不良资产的主力军，其处置不良资产的方式更多元、更灵活，在行业风险整体上升的背景下，不良资产加快转给AMC为贷款机构提供了高效解决不良资产的出口，也促进行业分工走向专业化、合理化。
博通咨询首席分析师王蓬博建议，消费金融机构应重构全流程贷款管理体系：前期完善授信准入模型，压缩逾期增量；中期搭建分层催收体系，区分不同账龄债务人开展差异化沟通；后期建立自主诉讼处置团队对接司法流程，同步优化资产减值计提规则，匹配资产真实风险，减少单纯依靠资产出让转移风险的操作。
