近日，上市银行2025年年报集中披露了各自在养老金融领域的最新进展。随着金融监管总局《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》的落地实施，商业银行养老金融业务布局更加深入。
数据显示，在养老“三支柱”体系全面展开的背景下，大中型商业银行不仅在养老金托管、受托规模上实现两位数增长，个人养老金账户也从此前的跑马圈地进入存量深度经营期。核心趋势正从单纯的“资金存储”向“金融+非金融”生态化服务转型，信贷资源向养老产业的倾斜力度创下历史新高。
养老金托管规模高增长
2025年年报显示，各大银行在受托管理及托管领域的规模优势进一步扩大，增速普遍保持在10%至25%的高位区间。
工商银行继续发挥“国家队”主力军作用，截至2025年末，管理各类养老金规模突破5.9万亿元。交通银行紧随其后，养老金托管规模达3.41万亿元。
建设银行、中国银行和农业银行在细分领域增长迅速。建行养老金托管规模为2.06万亿元，增幅达16.87%，其中建信养老金二支柱资产管理规模7233.35亿元，同比增长15.36%；中行企业年金个人账户管理数达459.73万户，养老金受托资金规模3180.33亿元，同比增长22.75%；农业银行养老金受托管理规模3881.34亿元，增速22.6%，养老金托管规模突破2万亿元。
股份行在差异化竞争中各具优势。招商银行养老金托管规模达1.55万亿元，年金受托规模超3000亿元；中信银行养老金托管规模5927.43亿元，增长16.75%；光大银行养老金托管业务托管规模同比提升13.79%。
纵观全行业，托管与受托业务正从过去的“通道化”向“精细化”转变，通过长期价值投资实现资产增值，已成为各行养老金业务的共同逻辑。
个人养老金爆发式增长
2024年12月，个人养老金制度由36个先行试点城市推开至全国，2025年成为该业务全面落地首年。低基数效应叠加银行发力营销，推动个人养老金开户数与缴存额实现爆发式增长。
截至2025年末，工行个人养老金累计开户数和缴存额均居同业第一。招行个人养老金账户累计开户数超1500万户；邮储银行个人养老金资金账户数超1200万户；中国银行个人养老金账户开户数量超1000万户，新增缴费客户超300万户。
农行个人养老金服务客户数较上年末增长109.1%，缴存金额增长101.5%；兴业银行累计开立个人养老金账户778.04万户，较上年末增长24%；中信银行个人养老金账户开户293.39万户，较上年末增长34.08%。
在产品供给方面，各行持续扩容货架。建设银行个人养老金可售产品超250只；交通银行在售适老化产品382只，个人养老金产品241只；光大银行累计提供养老金融产品超千只，涵盖储蓄、基金、理财、保险四大类。
从规模竞争转向生态重构
在规模扩张基础上，2025年上市银行显著加快养老产业金融布局与服务模式创新，试图构建差异化竞争优势。
养老产业信贷投放呈加速态势。截至2025年末，农业银行养老产业贷款余额231.6亿元，较上年末增长108.5%；中信银行养老产业贷款余额24.70亿元，较上年末增长146.58%；交通银行养老产业贷款余额67.62亿元，较上年末增长49.12%。
产品创新方面，兴业银行引入“贷款利率—床位使用率”动态调节机制，以市场化手段引导养老机构提升运营水平，并落地公司首单养老产业债券。光大银行落地全国首单养老产业债务融资工具，为文旅企业养老产业项目建设提供债券融资支持。
过去一年，银行养老金融综合服务模式不断创新。建设银行推出“安心善养”养老慈善信托业务，形成“企业献爱心、信托管资金、机构搭平台、老人得实惠”闭环；中信银行依托集团综合优势，推出“银行+保险+信托+产业”四位一体信托养老服务；光大银行打造“银保养”协同服务，创新“保险+机构养老”“保险+旅居”等模式。
同时，物理网点与数字渠道适老化改造同步推进。工商银行实施养老金融特色网点“百千万”工程，累计建成超9300家；农业银行建成3300家适老化服务示范网点；中国银行建成养老金融特色网点1000余家；交通银行挂牌160家分行级长者友好型网点；邮储银行养老金融特色支行超500家。
在品牌建设上，各行加速构建差异化标识。工行发布“工银养老金融”品牌及“如意人生”养老综合解决方案，中行发布“中银银发”品牌，邮储银行发布“U享未来”个人养老金服务品牌，中信银行迭代“幸福+”养老金融服务体系，建设银行发布集团养老金融统一品牌“健养安”。
