在净息差持续收窄的行业背景下，商业银行正面临前所未有的经营压力。金融监管总局最新数据显示，2025年一季度末，银行业整体净息差较2024年末收窄9个基点至1.43%，延续了近年来的下行趋势。面对这一挑战，多家城商行通过精细化资产负债管理、差异化区域布局和创新成本管控策略，在行业寒流中探索出一条“稳息差、提质效”的突围路径。
资产端优化与负债端降本并举，城商行打响息差保卫战
青岛银行一季度净息差逆势提升至1.77%，其策略颇具代表性：在资产端，该行围绕“五篇大文章”战略布局，聚焦科技金融、绿色金融等八大核心赛道，通过精准配置高收益贷款资产，推动生息资产收益率企稳；在负债端，则通过动态调整存款定价策略、严控高成本存款规模，并借助财富管理、供应链金融等综合服务提升活期存款占比，双管齐下压降付息成本。
兰州银行同样交出亮眼成绩单，一季度净息差较年初提升0.03个百分点至1.46%。该行强调“以净息差为核心”的资产负债管理理念，通过存贷款定价策略的精细化调整，在资产收益率承压环境下实现差异化突围：资产端强化风险定价能力，负债端持续优化存款结构，双轮驱动缓冲利率下行冲击。
重定价效应释放成本红利，存款策略成关键胜负手
成都银行将战略重心聚焦于存量存款的重定价红利。随着2023年以来行业存款利率下调效应逐步显现，该行中长期定期存款到期重置将带动付息率进一步下行，叠加新增存款的即时定价优势，负债成本有望持续压降。杭州银行则预计，随着存款降成本策略成效释放及挂牌利率调整影响深化，2025年息差降幅将较2024年明显收窄。
机构研判：下行压力仍存，下半年或现拐点
中金公司研报指出，尽管一季度息差降幅（9个基点）较2024年同期（15个基点）有所收窄，但全年降幅或仍达10-15个基点。招商证券则提出更乐观预期：随着重定价压力集中释放及财政货币政策协同发力，银行息差有望在下半年企稳回升。
结构性分化加剧，民营银行息差优势凸显
值得关注的是，不同类型银行呈现显著分化态势：民营银行以3.95%的净息差独占鳌头，较大型商业银行（1.33%）高出262个基点，凸显其在客群定位与业务模式上的差异化优势；而农村商业银行净息差收窄幅度最大，2025年一季度较2024年末下降15个基点至1.58%，资产端定价能力面临严峻考验。
破局之道：从规模扩张到质效并重
在行业净息差逼近1.4%警戒线的背景下，城商行群体正加速转型：一方面，通过区域特色产业深耕、数字化风控能力提升，强化资产端收益稳定性；另一方面，以财富管理、交易银行等轻资本业务为抓手，优化负债结构，降低对传统存贷利差的依赖。这场息差保卫战，实质是商业银行经营模式从“规模情结”向“价值创造”的深刻变革。
